consejo de Warrent Buffet

Hola amigos, el otro día leyendo unos artículos por internet que trataba sobre la inversión a largo plazo, me encontré con unas declaraciones de Warrent Buffet que me hicieron reflexionar un poco.

En éste artículo comentaba Buffet que sino se disfrutaba y se dedicaba el suficiente tiempo para analizar y revisar las empresas o negocios donde se va a invertir el dinero, sería mejor ponerlo en un fondo de inversión que replicara al SP500 y que éste fondo tuviera unos costos de mantenimiento muy bajos ya que el horizonte de la inversión sería a largo plazo.

Creo que para cualquier persona que quiera invertir a largo plazo el señor Warrent Buffet debería ser un referente y es imposible de ignorar, es un prodigio de la inversión que comenzó a los once años de edad y en la actualidad tiene 86 años, osea que experiencia tiene  ;-)

Warrent Buffet utiliza un método sencillo de inversión que es invertir en un negocio extraordinario, pagando un valor adecuado y mantenerlo a largo plazo. ¿pero si es tan sencillo por que no lo utilizan/mos los demás inversores? Pues ahí está la reflexión hecha por Buffet que os comentaba y que me hizo reflexionar.

Todo ésto que os digo es que éste pequeño rincón donde escribo me ayuda a tomar la decisiones a la hora de invertir, lo hago un poco mas estudiada, analizo mas las compañías, el sentimiento de mercado y me tomo mi tiempo pensando si es adecuado el precio, si con ésto aparte de ayudarme a mi mismo puedo ayudar a alguien pues mucho mejor.

¿Que pensáis ustedes?



Saludos.

Seguimos a Warrent Buffett o Benjamin Graham? O no.

Después de todo, cada inversor tenemos nuestro estilo y nuestra influencia a la hora de invertir.

Así, un inversor se puede verse mas influenciado que otro por inversores de la misma estrategia pero que de una manera u otra seguimos según nuestro propio criterio, con esto quiero decir que cada uno se identifica mas o menos con una estrategia de inversión y después la aplica.


Una de las lecciones de la filosofía de inversión de Warrent Buffet en referencia a la compra de acciones es que analiza la diferencia que hay entre el valor de mercado y el valor intrínseco ( verdadero valor) ya que el valor intrínseco es lo que una empresa genera en su vida económica.

Por eso la diferencia entre el valor del mercado (lo que cotiza las acciones) y el valor intrínseco es lo que nos tiene que hacer ver si es buena oportunidad de compra o no.

Aquí traigo un gráfico como ejemplo para ver cuando el valor intrínseco está por debajo de su valor de mercado.

En los comienzos de Warren Buffet el mismo se autodefinía como que era un 85% Benjamin Graham y un 15 % Philip Fisher.

Todos sabemos que Graham fue el primero en invertir en valor y fue él quien introdujo esa estrategia e idea del valor intrínseco, ya que como escribió en lo que se conoce como la "biblia" de invertir en valor fue un inversor racional donde calculaba todo lo necesario para poder invertir y no creía que el mercado se comportara como una lotería o un casino.

De ahí, de todos esos cálculos hizo una lista con números y estos se conocen como los números de Graham y a partir de ahí empezó a invertir.

Siguiendo con la estrategia de Graham sobre invertir en valor, los inversores buscamos acciones que pueden estar en oferta en relación con su valor intrínseco, para saber ésto tenemos que ver los "fundamentales" de la empresa.

En el mercado hay acciones que están de "oferta", y nosotros podemos buscarlas al igual que si vamos a un supermercado y hay ofertas de sus productos, somos nosotros lo que decidimos si están rebajados realmente o no, pues con el tema de las acciones pasa lo mismo, tenemos la posibilidad de un gran abanico de acciones y hay ocasiones que se ponen de "oferta" estas acciones.

Somos nosotros los que tenemos que valorar si ése el precio dispuesto a pagar por una acción, ya que si somos inversores de largo plazo, lo ideal es tener la acción para siempre.

¿Y ustedes como lo veis? ¿Creéis que hay alguna acción en "oferta"? 

Un saludo 

¿Como elige Warrent Buffet las empresas donde invertir?

Muchos libros y artículos se escribe sobre  Warren Buffet, uno de los maestros de la escuela de inversión Comprar y Mantener, donde se elogia la capacidad para elegir las empresa donde invierte.

Buffet ha acumulado una fortuna de más de 60 mil millones de dólares, ha resistido a las tentaciones de inversión de la  "próxima gran cosa", y es que Warren Buffet su filosofía de inversión pertenece a la escuela de inversión en valor popularizado por Benjamin Grahan.

Donde el valor de la inversión se ve en el valor intrínseco de una acción, en vez de fijarse en los indicadores técnicos ( como medias móviles, volumen u otros indicadores de impulso).

Así que la determinación del valor intrínseco de un valor es la comprensión de las finanzas de la empresa, como son los ingresos y las cuentas de resultados.

Y es que Buffet se fija:

¿ Cómo funciona su negocio ?
En las empresas que han estado dando un rendimiento positivo y aceptable sobre recursos propios      ( ROE) durante muchos años, cuanto mayor sea el número de años de buen ROE, mejor.

¿ Que deuda tiene la empresa?

Tener una deuda elevada nos debe de hacer estar en alerta, debido a que las ganancias de la empresa van a ir hacia la deuda, especialmente si se crece con más deuda.

¿ Cómo son los márgenes de beneficio?

Y es que Buffet busca empresas que tienen un buen margen de beneficios, especialmente si los márgenes de beneficios sigue creciendo. Como es el caso de ROE, fijarse en el margen de beneficios durante varios años para descontar las tendencias a corto plazo

¿ Cómo son de  "únicos" los productos vendidos por la empresa?

Hay que considerar que productos ofrecen las empresas y si pueden ser fácilmente sustituidos, ya que es más arriesgado que las empresas que proporcionan ofertas más exclusivas.

¿ Con qué descuento están cotizando las acciones?

Este es el quid de la inversión de valor, la búsqueda de empresas que tienen buenos fundamentos y que están cotizando por debajo de su valor intrínseco, cuanto mayor es el descuento, mayor margen de rentabilidad.

Por eso al tener la estrategia de invertir en comprar y mantener debemos de fijarnos en las empresas que creemos o pensamos que van a ofrecer buenas perspectivas de crecimiento a largo plazo.

Warren Buffet: Regla número uno, nunca se pierde dinero, regla número dos, no olvides la regla número uno.

Saludos.