Dos REITS que sigo muy de cerca

Hola a todos hoy vengo a contaros que sigo muy de cerca y he analizado sus negocios a estos dos REITS que a continuación voy a dar mi punto de vista.

Los dos son conocidos de sobra por los inversores y es que no se trata de otros que WPC y Stag industrial.

WPC invierte en bienes raíces comerciales, bajo el modelo de venta y alquiler. Esto es que un inquilino vende una propiedad al Reit y luego lo alquila de nuevo al inquilino. WPC tiene 900 propiedades con 214 inquilinos, con contratos de largo plazo y de calidad. Sus propiedades están diversificadas, en USA, Europa, México, Canadá, Australia y Japón.

Una cosa de la que mas me gustan es que en el 99% de los contratos de alquileres tiene una cláusula para poder subir su precio, esto quiere decir que tiene potencial de crecimiento sus ingresos durante el tiempo y no quedarse estancado. Actualmente da un rendimiento por dividendo superior al 6%.

Stag industrial invierte en bienes raíces industriales, tiene 324 propiedades en 37 estados con 279 inquilinos diferentes. Una cosa que no me convence mucho de este Reit es que la mayoría de inquilinos de sus propiedades es de uno solo, y esto tiene sentido pero también riesgo, como se dedica a alquilar naves industriales en los polígonos, lo normal es que sea un solo inquilino. Otra cosa que me llamó la atención es que paga dividendos mensualmente en vez de cada trimestre y su rentabilidad por dividendo actualmente ronda el 5%.


Ojo,lo escrito aquí no es una recomendación de compra ni de venta, es solo mi opinión exclusivamente mía lo que es bueno para mi no tiene que ser bueno para otros, o viceversa. Hay que analizar todos los riesgos con sus pros y sus contras.

Robert Kiyosaki

Robert Kiyosaki es uno de los escritores de mayor éxito editorial en los últimos tiempos. Sus cerca de 15 libros han alcanzado más de 26 millones de copias vendidas en 80 países y se han traducido a 40 idiomas. Asimismo, se ha convertido en un gran empresario del campo de la educación, se calcula que su empresa Cash Flow Technologies tiene un valor neto de 80 millones de dólares. El mayor logro de Kiyosaki es que ha popularizado sus consejos sobre las finanzas personales y se ha convertido en un gurú muy convincente en temas de autoayuda financiera. 

¿Cuál es la clave del éxito de Kiyosaki?

Kiyosaki logra usar un lenguaje sencillo y comprensible para todos los públicos y es capaz de sintetizar sus ideas mediante gráficos y flujos. Su éxito radica en que sus libros están escritos en una época en la que la riqueza y la posición socioeconómica son aspectos muy apreciados social y culturalmente. Por esta razón, Kiyosaki conecta muy bien con su audiencia porque brinda fórmulas y leyes para el éxito de una manera rápida y sencilla. 

El problema de la antropología de Kiyosaki es pretender reducir la vida y la propia felicidad al éxito económico y, además, hacer creer que el fin de la vida es alcanzar riqueza. Él tiene un ideal de felicidad en el que las personas se realizan solo con disfrutar los placeres de la vida. 

También se imagina que la libertad financiera es la capacidad de alguien para gozar de playas y mar, paseos en yates, whisky y golf. Pero se, estas actividades no son malas pero no podemos tener una concepción del hombre reducida solamente al ocio, al placer y al bienestar. Muchas veces acudimos a estos ideales, ávidos de encontrar sentido a nuestra vida, como consecuencia de los imperativos y la presión social que terminamos aceptando. 

El estilo de "Padre Rico y Padre Pobre"

Su principal libro se llama “Padre rico padre pobre”. En él cuenta mediante historias su experiencia con dos tipos de padres, uno que brindaba consejos sobre el dinero y el éxito económico y el otro que aconsejaba sobre la importancia de estudiar y tener buenas calificaciones. Esta obra en realidad se parece mucho a uno de las grandes publicaciones editoriales de los Estados Unidos en el siglo XVIII: “El pobre Richard”, obra de Benjamin Franklin. En un almanaque daba consejos sobre virtudes y, especialmente, el éxito en la vida cotidiana; de este texto provienen aforismos como “el tiempo es dinero”.

Muchos historiadores y sociólogos señalan que la obra de Franklin ayudó a forjar la cultura y el espíritu del pueblo norteamericano en el siglo XVIII y siglo XIX (Johnson 2007 y Bell 2010). Aunque los escritos de Franklin y Kiyosaki tienen similitudes, la gran diferencia entre ambos es la idea que tienen del éxito de una persona. 

Por ejemplo, Franklin creía en los valores como el trabajo, la laboriosidad y la frugalidad mientras Kiyosaki, por el contrario, escribía sobre la importancia de retirarse joven y rico, es decir, vendía la ilusión del retiro como una forma de liberarse de la carga pesada del trabajo. De igual modo, Franklin veía en el trabajo un medio de contribución a los demás y la riqueza un recurso para servir a las personas. Kiyosaki creía que la riqueza era un objetivo y, a su vez, era un medio para alcanzar las principales aspiraciones humanas como el acceso a bienes como el dinero y las posesiones y, en última instancia, la felicidad. 

¿Cuáles son los mitos de Kiyosaki?

Kiyosaki es un defensor de que el fin de la vida es la consecución de la riqueza y, como una consecuencia no deseada, termina promoviendo una antropología de la codicia y el egoísmo. La razón es sencilla: enfoca la vida a la consecución de ingresos y activos, lo cual no deja mucho espacio para la generosidad y la magnificencia, porque la carrera hacia la riqueza crea una racionalidad del cálculo individual que conlleva a desdibujar instituciones sociales como el pago de los impuestos, el trabajo arduo y la realización de actividades filantrópicas.

Bill Gates, por ejemplo, sabe que el mayor daño que le puede hacer a sus hijos es heredarles tan importante fortuna. Gates ha acordado con su familia que la mayor parte de sus riquezas las destinarán a la fundación que lleva sus nombres.

De otro lado, el logro de los objetivos que se propone Kiyosaki como la adquisición de activos, el disfrute de ingresos pasivos y la libertad financiera no generan la felicidad prometida, porque una vez se pierde la novedad del disfrute inicial de un bien, la persona se acostumbra a él y el sentido de vacío aumenta, dado que, los esfuerzos no dejaron las recompensas que se esperaban. 

Después de hacer un copia y pega de los fragmentos mas interesantes que me han parecido sobre Kiyosaki, el cual he estado este fin de semana inmerso en el, he querido compartilo con vosotros para saber vuestra opinión al respecto.


Continuará...

tener 3M en cartera es como tener un indice

Hola amigos hoy vengo a hablaros de una compañía que como dice mi título de entrada es como tener un índice y con esto me refiero a que un índice está diversificado, 3M lo está también.

Yo no lo llevo en cartera, pero la tengo en la lista de objetivos, no la tengo en cartera porque la he considerado "cara" para mi, siempre he comprado otras acciones que a mi parecer me ofrecían mejores oportunidades.

Pero vamos a hablar un poco de 3M. Como sabréis abastece a muchos sectores y ocupa actualmente muchos estantes en escuelas, hospitales, industrias, hogares y mas. Dado el tamaño de su cartera y la industria que compite pues ha tenido problemas para crecer en beneficio y para ello ha pasado de 40 negocios diferentes a 24, centrándose en los estratégicos.

Unido a esta reducción de negocios le añadimos un ahorro de gastos de explotación para convertirla en una eficiente gestión, pero esto está bien para el corto plazo, y ¿para el largo plazo?. Sabemos que todo tiene su influencia y éste ahorro de costes es limitado en el tiempo.

Como titulo mi entrada, 3M está muy diversificada en sectores y productos, así que sus ventas se mantienen estancadas desde el 2011 a nivel general, por que lo que gana un sector, lo pierde otro, en cuanto sean capaces de mantener las ganancias en los sectores y no perder en los otros, las ganancias en términos generales crecerán.

3M lleva 58 años consecutivos subiendo el dividendo, aunque actualmente nos de un 2,4% es un dato a tener muy en cuenta. Así que comprar 3M es como comprar un índice por su diversificación tanto en productos como geográficamente, aunque actualmente esté en la parte alta de precios, en mi cartera que busco un crecimiento estable a largo plazo tiene cabida.


¿ Y ustedes como lo veis?

negocios de refrescos?

Como os prometí que publicaría mas a menudo aquí traigo una reflexión que hace mucho tiempo que la tengo en mente y no es otra que me gustaría tener en cartera una empresa de refrescos o lo que es lo mismo, de bebida no alcohólica.

Ante ésta idea tenemos dos referentes que son Coca-Cola o Pepsi.

Seguramente hemos leído o escuchado mucho o bastantes de estas dos archiconocidas compañías.

Tengo que dejar claro que es mi opinión personal y mi punto de vista y no es una recomendación de compra ya que cada inversor es único, con sus riesgos, personalidad y aptitudes.

Bueno no me salgo del tema y quiero dejar claro que para mi cartera de comprar y mantener ( me gustaría no vender nunca ) elijo Pepsi, y estos son mis motivos.

• Ante la creciente preocupación por las bebidas azucaradas Pepsi en este sentido está mas diversificada al tener una cartera de alimentos bien reconocida por todos.
• Coca-Cola tiene un mayor gasto en publicidad, pero no podemos olvidar que Pepsi tiene a ilustres famosos y deportistas en su cartera de publicidad que posibilita con un menor costo que su rival tener el mismo impacto en ventas.
• No estoy del todo convencido con el embotellado de las bebidas, por  un lado Coca-Cola esta en un plan de que todas sus embotelladoras sean independientes, en USA lo serán a finales de este año, es un tema que no estoy muy convencido si perjudicará en un futuro.

Estos son algunos de mis motivos, tengo mas, pero no voy a publicar aquí una larga lista que aburra al personal. Cada inversor tendrá su punto de vista y sus motivos aparte de los míos, incluso verán mejor Coca-Cola que Pepsi, afortunadamente esta es la grandeza del mercado.


¿Y ustedes que opinan?

De nuevo por aqui

Hola queridos amigos.

 Lo primero que quiero decir es pedir disculpas por tener abandonado este pequeño rincón que es para mi y no compartir con vosotros mi camino. Espero y deseo que no esté tanto tiempo ausente y mis entradas sean mas activas.

 Pero no vamos a estar lamentándonos por algo ya pasado, ahora hay que mirar el presente y futuro que es lo que nos queda.

 Empezamos por mi repaso general, durante este tiempo ausente no he realizado ninguna compra, solo he hecho acumular capital, no he comprado no por que no vea nada interesante sino por que mi estrategia consistía en acumular capital para hacer dos o tres compras importantes para mi cartera, como creo que debe de ser, yo tengo mi lista de la compra, y de ahí decido cual comprar después de un análisis previo y estudio profundo.

 Todo lo que diga sobre que pienso que va a hacer los mercados son eculubraciones y creo que no sirve de nada porque son eso simple eculubraciones que no se basan en nada aparte de mi pensamiento o sentimientos y si yo entendiera algo de ésto me dedicaría profesionalmente pero lo dicho no entiendo ni patata frita como se suele decir.

 Durante todo este tiempo ausente en el blog no he dejado de leer, estudiar y mirar valores y estrategias donde poco a poco iré comentando por aquí, para ver si con la ayuda de todos podemos sacar algo mas claro que nos diga que vamos por el camino correcto. En fin, no me enrollo mas y dejo ésta entrada aquí, para la próxima ya propondremos algún desafío.

 Un saludo a todos.